S-ar putea să fiți familiarizați cu conceptul de recompensă a riscului, care prevede că cu cât este mai mare riscul unei anumite investiții, cu atât este mai mare rentabilitatea. Dar mulți investitori nu înțeleg cum să determine nivelul de risc pe care ar trebui să-l suporte portofoliul lor individual. Acest articol oferă un cadru general pe care orice investitor îl poate utiliza pentru a-și evalua nivelul de risc personal și modul în care acest nivel se referă la diferite investiții.

Conceptul de recompensă a riscului
Acesta este un concept general care stă la baza oricărui lucru prin care se poate aștepta o întoarcere. Ori de câte ori investiți bani în ceva, există un risc, fie mare sau mic, încât este posibil să nu primiți banii înapoi. La rândul său, vă așteptați la o întoarcere, care vă compensează că vă poartă acest risc. În teorie, cu cât riscul este mai mare, cu atât mai mult ar trebui să primiți pentru păstrarea investiției și cu cât riscul este mai mic, cu atât trebuie să primiți mai puțin.

Pentru titlurile de investiții, putem crea o diagramă cu diferitele tipuri de valori mobiliare și profilurile de risc / recompensare asociate acestora.

Deși această diagramă nu este științifică în niciun caz, aceasta oferă o orientare pe care investitorii o pot utiliza atunci când selectează investiții diferite. Situate în partea superioară a acestei diagrame sunt investițiile care prezintă riscuri mai mari, dar ar putea oferi investitorilor un potențial mai mare pentru randamentele peste medie. În partea inferioară sunt investiții mult mai sigure, dar aceste investiții au un potențial mai redus pentru randamente ridicate.

Determinarea preferinței dvs. de risc
Cu atât de multe tipuri de investiții diferite de a alege, cum poate investitorul să determine cât de mult poate face față riscului? Fiecare individ este diferit și este greu să creezi un model ferm aplicabil tuturor, dar aici sunt două lucruri importante pe care trebuie să le iei în considerare atunci când decideți cât de mult să risc:

Orizontul orar Înainte de a face orice investiție, ar trebui stabiliți întotdeauna timpul necesar pentru a vă păstra banii investiți. Dacă aveți 20, 000 de dolari pentru a investi astăzi, dar aveți nevoie de ea într-un an pentru o plată în avans pe o casă nouă, investirea banilor în acțiuni cu risc sporit nu este cea mai bună strategie. Cu cât este mai riscantă o investiție, cu atât mai mare este volatilitatea acesteia sau fluctuațiile de preț. Deci, dacă orizontul dvs. de timp este relativ scurt, este posibil să vă forțați să vă vindeți valorile mobiliare la o pierdere semnificativă. Cu un orizont de timp mai îndelungat, investitorii au mai mult timp să recupereze orice pierderi posibile și, prin urmare, sunt mai toleranți teoretic la riscuri mai mari. De exemplu, dacă aceste 20.000 de dolari sunt destinate unei cabane pe malul lacului pe care intenționați să o cumpărați în 10 ani, puteți investi banii în acțiuni cu risc sporit. De ce? Deoarece există mai mult timp pentru a recupera pierderile și a reduce probabilitatea de a fi forțați să renunțe la poziție prea devreme. Bankroll Determinarea cantității de bani pe care o puteți pierde este un alt factor important de determinare a toleranței la risc.Aceasta nu ar putea fi cea mai optimistă metodă de a investi; cu toate acestea, este cel mai realist. Investigând doar banii pe care îți poți permite să-ți pierzi sau să-ți permiteți să te legi de-a lungul unei perioade de timp, nu vei fi presat să vinzi investiții din cauza unor probleme de panică sau de lichiditate. Cu cât aveți mai mulți bani, cu atât veți avea mai mult risc. Comparați, de exemplu, o persoană care are o valoare netă de 50 000 USD unei alte persoane care are o valoare netă de 5 milioane USD. Dacă ambele investesc 25.000 de dolari din valoarea lor netă în valori mobiliare, persoana cu o valoare netă mai mică va fi mai afectată de un declin decât cel cu o valoare netă mai mare. În plus, dacă investitorii se confruntă cu o problemă de lichiditate și solicită imediat numerar, primul investitor va trebui să vândă investiția, în timp ce cel de-al doilea investitor poate folosi alte fonduri.

Piramida riscului de investiții
După ce ați decis cât de mult risc este acceptabil în portofoliul dvs. prin recunoașterea orizontului de timp și a bankroll-ului, puteți utiliza abordarea piramidală de risc pentru a vă echilibra activele.

Această piramidă poate fi considerată un instrument de alocare a activelor pe care investitorii îl pot utiliza pentru a-și diversifica investițiile de portofoliu în funcție de profilul de risc al fiecărui titlu de valoare. Piramida, reprezentând portofoliul investitorului, are trei niveluri distincte:

Baza piramidei - Piramida reprezintă cea mai puternică porțiune care susține totul deasupra ei. Această zonă ar trebui să cuprindă investiții care prezintă un risc scăzut și au un randament previzibil. Este cea mai mare zonă și cuprinde cea mai mare parte a activelor tale. Porțiunea de mijloc - Această zonă ar trebui să fie formată din investiții cu risc mediu, care oferă o rentabilitate stabilă, permițând totodată aprecierea capitalului. Deși mai riscante decât activele care creează baza, aceste investiții ar trebui să fie în continuare relativ sigure. Summit-ul - rezervat special pentru investiții cu grad ridicat de risc, aceasta este cea mai mică zonă a piramidei (portofoliu) și ar trebui să constea din bani pe care să îi pierdeți fără repercusiuni grave. Mai mult, banii din summit ar trebui să fie destul de disponibili, astfel încât să nu trebuiască să vă vindeți prematur în situații în care există pierderi de capital.

Linia de fund
Nu toți investitorii sunt creați în mod egal. În timp ce alții preferă un risc mai mic, unii investitori preferă un risc mai mare decât alții care au o valoare netă mai mare. Această diversitate duce la frumusețea piramidei de investiții. Cei care doresc mai mult risc în portofoliile lor pot crește mărimea summitului prin scăderea celorlalte două secțiuni, iar cei care doresc un risc mai mic pot mări dimensiunea bazei. Piramida care reprezintă portofoliul dvs. trebuie personalizată în funcție de preferințele dvs. de risc.

Este important ca investitorii să înțeleagă ideea riscului și modul în care se aplică acestora. Realizarea deciziilor de investiții informate implică nu numai cercetarea valorilor mobiliare individuale, ci și înțelegerea propriilor finanțe și a profilului de risc. Pentru a obține o estimare a valorilor mobiliare potrivite pentru anumite niveluri de toleranță la risc și pentru a maximiza randamentele, investitorii ar trebui să aibă o idee despre cât timp și bani trebuie să investească și rezultatele pe care le caută.