"Diversitate concentrată." Cum e asta pentru un oximoron? Dar exact acelea care încearcă să ofere fonduri sectoriale prin depășirea decalajului dintre acțiunile individuale și fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF). Aceste fonduri vă permit să alegeți un sector individual în care să investiți și să evitați riscurile specifice ale societății care vin cu colectarea de acțiuni individuale. Dar care sector ar trebui să alegeți? Acest articol va examina fondurile sectoriale care investesc în industria financiară și avantajele și dezavantajele pe care valorile mobiliare din acest sector le pot prezenta investitorilor. (Pentru a începe cu elementele de bază, consultați Introducere în fondurile sectoriale .

De ce să investiți în fonduri din sectorul financiar? Sectorul financiar este mai mult decât produsele de credit și conturile de economii. Acest sector cuprinde investiții, asigurări, ipoteci, servicii bancare, instrumente financiare derivate, capital de risc, contabilitate și este, de asemenea, interconectat cu bunurile imobiliare. Este o industrie esențială pentru bunăstarea economică și forța financiară a unei țări. (Pentru mai multe informații despre acest sector, vezi Evoluția bancară .

Fondurile financiare oferă o participare ușoară pe piață a investitorilor a căror portofolii nu au expunere în acest sector. Ele pot oferi, de asemenea, o măsură mai mare de diversificare în cadrul industriei financiare decât ar fi posibil altfel. Unele fonduri mutuale financiare se concentrează pe subsectoarele specifice ale industriei financiare, cum ar fi bancile sau ipotecile. Altele acoperă un spectru mai larg și investesc în mai multe sau în toate subsectoarele din cadrul industriei.

Pentru a se diversifica cel mai eficient, planificatorii ar trebui să examineze cu atenție posibila suprapunere între orice fond sectorial potențial și portofoliul actual al clientului, astfel încât orice fond financiar ales să conțină cele mai puține stocuri posibile care sunt deja deținute de alte fondurile deținute de client. De exemplu, stocurile de conglomerate financiare majore sunt adesea găsite în numeroase fonduri de creștere și / sau creștere economică și venituri și, prin urmare, fondurile financiare mai specializate care investesc în subsectoare specifice pot diversifica clientul într-un mod mai eficient. (Pentru mai multe informații despre gestionarea nivelurilor de expunere a investițiilor, consultați

Introducere în diversificare .) Performanța istorică

Sectorul financiar reflectă în principal activitatea economică a restului lumii. Într-un sens, creșterea și căderea tuturor celorlalte sectoare interne și internaționale au un impact direct asupra performanței acestui sector. Acest lucru se reflectă atât în ​​indicele Fondului pentru servicii financiare al Morningstar din perioada 2003-2008, cât și în cel al sectorului Standard & Poor's Financial Select SPDR, care a fost tranzacționat începând cu 1998. Performanța istorică a ambilor indici indică faptul că sectorul financiar reflectă în general performanța indicilor principali cum ar fi Dow Jones Industrial Average și S & P 500. Deși performanța istorică arată că sectorul financiar a fost puțin mai volatil decât piețele globale, acesta a fost mult mai puțin volatil decât alte sectoare, cum ar fi sectorul tehnologiei sau cel al energiei. Însă, în termeni de analiză ciclică, fondurile financiare s-au mutat în mare măsură în tangență cu economia ca întreg.

Fondul sensibil pentru investiții

Ca și în cazul oricărui alt sector, investitorii care solicită expunerea în fonduri din sectorul financiar nu ar trebui să facă acest lucru decât dacă dețin deja un portofoliu diversificat. Investitorii care fac din fondurile financiare o parte din portofoliile lor ar trebui, de asemenea, să fie conștienți de faptul că anumite segmente de piață ale timpului pot fi mai riscante și mai dificile decât încercarea de timp a pieței ca întreg. Fondurile subsectorului sunt din ce în ce mai volatile prin natura lor decât fondurile mai largi, deoarece concentrarea lor mai îngustă îi va face mai vulnerabile la ciclurile economice care pot afecta o anumită industrie, cum ar fi bancar sau ipoteci. Morningstar sugerează că investitorii își limitează expunerea la un sector dat la 5% din portofoliul lor. Se recomandă, de asemenea, utilizarea unor strategii de alocare a activelor ca medii de cost în dolari sau recalcări periodice ale portofoliului, fie între sectoare specifice fie portofoliul general. Aceste metode pot reduce în mod eficient nivelul ridicat al volatilității inerente fondurilor sectoriale și mențin costurile portofoliului la un nivel minim. Costurile și taxele

Investitorii din fondurile sectoriale ar trebui să monitorizeze îndeaproape ceea ce plătesc în ceea ce privește costurile de vânzări și cheltuielile anuale pentru fondurile sectoriale, care, potrivit Morningstar, în mod obișnuit sunt mai mari decât fondurile din categorii mai generale. Morningstar stipulează că fondurile sectoriale (în orice categorie) tind să costă mai mult decât alte fonduri, deoarece adesea nu au baza de active care se găsește în fondurile obișnuite, cum ar fi un fond de creștere sau venituri. Ca rezultat, nu se bucură de prețurile ulterioare ale economiei de scară pe care le pot oferi fonduri mai mari. Investitorii care participă la strategiile de planificare a pieței ar fi înțelepți să exploreze lumea SPDR și ETF-urilor financiare disponibile, care oferă diversificare în sectorul financiar, dar care se tranzacționează ca și stocuri și pot fi achiziționate mult mai ieftin decât fondurile tradiționale deschise.
Binele, cel rău și urâtul

Ca și în cazul tuturor celorlalte tipuri de fonduri, există mai multe fonduri financiare excelente disponibile, precum și unii învinși care ar trebui evitați. Filosofia de investiții a familiei fondului și tehnicile de gestionare a portofoliului sunt furnizate investitorilor, cu informații de zeci de ani. Găsirea unui fond financiar adecvat se poate face printr-o căutare de fonduri de investiții. Veți dori să căutați investiții care au înregistrat o performanță solidă pe termen lung și comparați performanța cu alte fonduri similare sau cu indicatori precum S & P 500. Rețineți că performanța trecută nu prezice viitorul. De asemenea, căutați returnări ale fondurilor financiare după taxe de vânzare, ceea ce va da rezultate reale mai realiste. Multe agenții și site-uri web pentru educația fondurilor mutuale vor evalua fondurile individuale, ceea ce face mai ușoară investitorilor.Utilizarea acestor instrumente vă va ajuta să alegeți ce investiții să faceți în interiorul sectorului financiar. (Pentru o mulțime de informații despre evaluarea performanței unui fond financiar, consultați Funcția specială a Fondului Mutual .) Concluzie

Fondurile din sectorul financiar sunt adecvate pentru investitorii care solicită expunerea în cadrul fiecărei industrii financiare întreg sau o subsecțiune specifică a acestuia. Deși performanța sectorului financiar tinde să urmeze piețele principale, investitorii ar trebui să fie precauți atunci când încearcă să prindă partea de sus sau de jos a acestui sector sau orice altceva. Supraexpunerea unui anumit sector al pieței, inclusiv a sectorului financiar, poate supune investitorii la riscuri și volatilități nejustificate.