De câțiva ani, perspectiva creșterii ratelor dobânzilor de la Federal Reserve a atins piețele și investitorii. Cele mai recente anunțuri ale lui Janet Yellen nu au inclus majorarea ratei pe care mulți au anticipat-o, deși a indicat că, în ciuda unui eveniment economic neprevăzut, o creștere a ratei va fi posibilă mai târziu în acest an. Deși există o "playbook normală" pentru creșterea ratelor dobânzilor, în parte suspectez că majorările, cel puțin inițial, pot fi neglijabile și rare. Cu toate acestea, aici sunt câteva lucruri pe care investitorii de pensionare ar trebui să le ia în considerare cu consilierii lor financiari în fața unei majorări potențiale a ratei dobânzii.

-> - <

Conturi de economii și CD-uri

Ratele dobânzilor la conturile de economii și certificate de depozit (CD) vor crește . Aceasta este o creștere normală a majorării ratei dobânzii. În realitate, acest lucru ar putea fi un proces lent pentru investitorii care doresc să se pensioneze și care caută locuri de muncă sigure și cu randament ridicat pentru banii lor. Ratele de dobândă foarte scăzute au lovit foarte mult pensionarii. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum rata dobânzii din S.U.A. deplasează economia mondială .)

Deplasați-vă la fonduri de obligațiuni mai scurte și ETF-uri

Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) este cel mai mare fond mutual de obligațiuni din lume. Ea urmărește indicele de agregare Barclay, un punct de referință pentru piața de obligațiuni din S.U.A. Durata efectivă a fondului este de 5 ani. Ceea ce indică acest lucru este că, pentru fiecare creștere cu 1% a ratelor dobânzii, valoarea participațiilor la obligațiuni subiacente ar scădea cu 5,7%. Deși acesta este un indicator inexact, acesta arată încă potențialul care a lovit principalul că investitorii în fonduri de obligațiuni intermediare și fonduri tranzacționate la bursă ETF-urile ar putea simți dacă ratele dobânzilor încep să crească.

O tactică este trecerea la fondurile de obligațiuni cu durată mai scurtă și la ETF-uri, cum ar fi VFSUX, cu o durată de 2 58 ani sau ETF-ul Vanguard Bond Short Term BSV) cu o durată de 2. 67 ani. Compromisul este că, în timp ce fondurile pe termen scurt vor reduce potențiala erodare a capitalului de la rate în creștere, vor oferi randamente mai mici. De asemenea, fondurile de obligațiuni pe termen mediu vor fi probabil recuperate dacă sunt deținute timp de mai mulți ani, permițând adăugarea de obligațiuni cu randament mai ridicat la portofoliul care generează randamente mai mari ale fondurilor. ( Fonduri mutuale găsite frecvent în planurile de pensionare )

Obligațiuni individuale de scară și CD-uri

Mediile cu rată a dobânzii cresc în structurarea scărilor de obligațiuni și CD-uri individuale. De exemplu, o scară de cinci ani ar putea include zece obligațiuni individuale care scad la fiecare șase luni pe o perioadă de cinci ani. Pe măsură ce fiecare obligațiune scade, veniturile vor fi reinvestite într-o obligațiune care se va maturiza în cinci ani, probabil la o rată a dobânzii mai mare.Acest proces poate fi reprodus la intervale diferite de maturitate pe perioade mai lungi sau mai scurte. De exemplu, în mediul actual o scară mai scurtă de doi sau trei ani poate fi mai potrivită. După ce vedem o mișcare reală ascendentă a ratelor, puteți extinde lungimea scării.

Anuitățile pot fi mai atractive

O problemă pentru pensionari a fost impactul ratelor scăzute ale dobânzilor asupra plăților oferite de societățile de asigurare pe contractele de anuitate. Plățile pentru anuități sunt determinate de ratele dobânzilor, vârsta și suma din contract. În cazul în care ratele dobânzilor cresc decât probabil, toate celelalte fiind egale, plățile anuale vor crește. Dacă aveți în vedere o anuitate sau dacă aveți una și vă întrebați dacă anuitați există un număr de factori suplimentari de luat în considerare în plus față de nivelul ratelor dobânzilor. ( Cum cumperi anuitățile atunci când dobânzile sunt reduse

)

401 (k) Investitorii

Investitorii care se apropie de pensionare, dar încă lucrează și economisesc pentru pensionare (k) sau un plan de pensionare similară cu privire la beneficiile determinate ar trebui să ia în considerare modul în care ratele în creștere ar putea avea un impact asupra conturilor acestora. Uitați-vă la investițiile oferite în plan. Dacă vă aflați într-un fond de obligațiuni pe termen mediu, probabil că este timpul să mutați niște bani într-un fond de obligațiuni pe termen scurt (dacă este oferit) sau, probabil, la un fond de valoare stabilă (dacă este oferit). În trecut, perioadele de creștere a dobânzii au înregistrat profituri pozitive pentru acțiuni, deci nu presupuneți că trebuie să vă ușurați alocarea de acțiuni. În plus, examinați toți banii investiți într-un fond de date țintă sau un cont gestionat similar pentru a vedea cum va fi afectat fondul prin creșterea ratelor dobânzilor. Au o sumă semnificativă de fonduri de obligațiuni pe termen mediu sau lung? (Mai mult, vezi: Target-Date vs fondurile indexului: este mai bine?

)

Impactul asupra stocurilor

Mai multe studii privind reacția pieței bursiere la majorarea ratei dobânzii amestecat. Pe de o parte, companiile ale căror plăți de datorii s-ar majora semnificativ ar putea vedea că acțiunile lor scad în valoare. De asemenea, randamentele mai mari ale obligațiunilor ar putea atrage pe unii investitori să prefere obligațiuni și să transfere bani din acțiuni și fonduri de acțiuni. Pe de altă parte, o creștere a ratei dobânzii ar putea reflecta o economie mai puternică care ar putea ajuta prețurile acțiunilor.

Inflația mai mare? Eu cu siguranță nu sunt economist, așa că nu voi spune că există o legătură cauzală și efect definitivă între majorarea ratei dobânzii și o creștere a inflației. Cu toate acestea, cei doi de multe ori merg mână în mână. În plus, începem să vedem o inflație salarială din cauza numărului redus de lucrători calificați în anumite industrii și profesii. Inflația mai ridicată este, de asemenea, un semn al unei economii în curs de redresare și acesta este motivul pentru care Fed ar putea stimula mai întâi ratele dobânzilor. (Mai mult, vezi: Sfaturi pentru gestionarea inflației la pensionare

.)

Inflația este un lucru îngrozitor pentru pensionari cu venit fix. Acest lucru este valabil mai ales într-un mediu în care este probabil să nu existe o creștere a costurilor de viață în ceea ce privește prestațiile de securitate socială pentru anul 2016 și unde costurile Medicare pentru unii pensionari sunt proiectate să crească abrupt anul viitor.Deși nu există indicatori ai unei creșteri semnificative a inflației în acest moment, pensionarii și cei care se apropie de pensionare trebuie să fie pregătiți să-și modifice investițiile pentru a oferi o anumită protecție împotriva inflației.

Rata de ipotecă mai mare Pentru pensionarii care ar putea căuta să cumpere un loc nou la pensie, ratele dobânzii mai mari vor însemna costuri mai mari de împrumut, ceea ce ar putea avea impact asupra capacității acestora de a cumpăra casa pe care o doresc. Pe de altă parte, rate mai mari ar putea atenua prețurile imobiliare care ar putea ajuta la cumpărare, dar ar putea să le dăuneze dacă vinde o casă. Pensionarii care sunt investitori imobiliari ar simți, de asemenea, impactul. (Mai mult, vezi: Investiții imobiliare într-un mediu cu rata mare a dobânzii

).

Linia de fund Este întotdeauna dificil să preziceți viitorul și acest lucru este valabil mai ales cu acest Fed și orice creștere potențială a ratei dobânzii. Consilierii financiari ar trebui să discute impactul cu clienții lor în apropierea sau în pensie și modul în care orice creștere ar putea avea un impact asupra situației lor unice, deoarece impactul va varia de la client la client. (Pentru mai multe informații, consultați: Modul în care pensionarii ar trebui să abordeze rata dobânzii

.