Corelațiile dintre mărfurile cele mai tranzacționate pe plan mondial și perechile valutare sunt comune. De exemplu, dolarul canadian (CAD) este corelat cu prețurile petrolului datorate exporturilor, în timp ce Japonia este susceptibilă la prețurile petrolului, deoarece importă majoritatea petrolului său. În mod similar, Australia (AUD) și Noua Zeelandă (NZD) au o relație strânsă cu prețurile la aur și prețurile petrolului. În timp ce corelațiile (pozitive sau negative) pot fi semnificative, în cazul în care comercianții din valută doresc să profite de la ei, este important să se efectueze un "schimb de corelație" în mod corespunzător. Vor exista momente când o relație se descompune și astfel de timpuri pot fi foarte costisitoare pentru un comerciant care nu înțelege ce se întâmplă. Fiind conștienți de o corelație, de monitorizare și de timp, acestea sunt esențiale pentru o tranzacționare reușită pe baza analizei inter-pieței furnizate prin examinarea relațiilor valutare și de mărfuri.

Tutorial: Forex Trading

Determinarea valorii si a relatiilor de marfa cu comertul Nu toate corelatiile valutare / marfa merita sa fie tranzactionate. Comercianții trebuie să ia în considerare comisioanele și spread-urile, taxele suplimentare, lichiditatea și, de asemenea, accesul la informații. Monedele și mărfurile care sunt puternic tranzacționate vor fi mai ușor de găsit informații, vor avea spread-uri mai mici și lichiditate mai probabil să fie adecvate.

Canada este un exportator major de petrol și, prin urmare, economia sa este afectată de prețul petrolului și de cantitatea pe care o poate exporta. Japonia este un important importator de petrol, iar prețul petrolului și cantitatea pe care trebuie să o importe afectează economia japoneză. Datorită efectului major al petrolului asupra Canadei și Japoniei, CAD / JPY corelează pozitiv cu prețul petrolului. Această pereche poate fi monitorizată, precum și USD / CAD. Dezavantajul este că CAD / JPY are în general o rată mai mare și este mai puțin lichidă decât USD / CAD. Deoarece prețul petrolului este în dolari americani în toată lumea, dolarul fluctuant influențează prețurile petrolului (și invers). Prin urmare, USD / CAD poate fi urmărită, de asemenea, având în vedere că cele două țări sunt mari importatori și exportatori de petrol.

Figura 1:

CAD / JPY față de prețurile petrolului ajustate. Graficul prezintă date săptămânale pentru anul 2007 până în 2010. Sursa:

TD Ameritrade Figura 1 arată că există momente în care perechile de monedă și petrolul s-au despărțit. Prețurile petrolului sunt ajustate. Figura 2 utilizează prețurile petrolului neajustate și, până în 2010, se poate observa o corelație puternică, care arată că este important să se monitorizeze corelația în timp real cu datele comerciale efective.

Figura 2:

CAD / JPY față de contractele futures pe petrol neajustate (în procente). YTD (2010), zilnic. Sursa:

TD Ameritrade. Australia este unul dintre principalii producători de aur din lume. Ca urmare, economia sa este afectată de prețul aurului și cât de mult poate exporta.Noua Zeelandă este un partener comercial important cu Australia și, prin urmare, este foarte susceptibilă la fluctuațiile din economia Australiei. Aceasta înseamnă că și Noua Zeelandă este foarte afectată de relația Australia cu aurul. În 2008, Australia a fost al patrulea cel mai mare producător de aur din lume. În 2009, SUA a fost al treilea cel mai mare cumpărător de aur. Prin urmare, AUD / USD și NZD / USD sunt potrivite pentru tranzacționare în raport cu prețurile aurului.

Figura 3:

AUD / USD față de contractele futures aur ajustate (procent). Diagrama arată datele săptămânale pentru anul 2007 până în 2010. Sursa:

TD Ameritrade În timp ce Australia era printre exportatorii de țiței cu volum mai mic în 2009, pe parcursul anului 2010 AUD / USD a fost corelată pozitiv cu prețurile petrolului în septembrie s-au despărțit.

Figura 4:

AUD / USD față de contractele futures pe petrol neajustate (procent). YTD (2010), zilnic. Sursa:

TD Ameritrade Relațiile valutare se pot schimba în timp. Alte relații valutare pe bază de mărfuri pot fi găsite prin căutarea unor producători majori de orice export, precum și importatori majori ai aceluiași produs. Rata încrucișată a valutei între exportator și importator merită să fie analizată o corelație cu marfa.

Când se cunoaște ce valute și mărfuri au relații puternice, comercianții trebuie să decidă ce pereche valută tranzacționabilă să își facă tranzacțiile sau dacă vor tranzacționa mărfurile

și < monedă. Acest lucru va depinde de mai mulți factori, inclusiv taxele și capacitatea comerciantului de a accesa o anumită piață. Graficele arată că mărfurile sunt adesea mai volatile ale instrumentelor. Dacă este accesibil, un comerciant poate să tranzacționeze perechea de mărfuri și valută dintr-un singur cont, datorită utilizării pe scară largă a contractelor de mărfuri pentru diferență (CFD). Monitorizarea corelației pentru "fisuri" De asemenea, este foarte important să subliniem că doar pentru că există relații "în medie" peste timpul, nu înseamnă că există corelații puternice în orice moment. În timp ce aceste perechi valutare merită să se uite pentru tendințele lor de corelație ridicate către o marfă, vor exista momente în care nu există o corelație puternică și se poate chiar inversa de ceva timp.

O pereche de mărfuri și valută care este corelată pozitiv într-un an poate să se diferențieze și să devină negativ corelată în următorul. Comercianții care se angajează în tranzacționarea prin corelație ar trebui să știe când o corelare este puternică și când se schimbă. Corelațiile de monitorizare se pot face destul de ușor cu platformele moderne de tranzacționare. Un indicator de corelare poate fi folosit pentru a arăta corelația în timp real între o pereche de mărfuri și o pereche valutară într-o anumită perioadă. Un comerciant poate dori să surprindă mici divergențe, în timp ce cele două instrumente rămân în mare măsură corelate în ansamblu. Atunci când divergența continuă și corelația slăbește, un comerciant trebuie să renunțe și să înțeleagă că această corelație poate fi într-o perioadă de deteriorare; este timpul să mergem la margine sau să adoptăm o abordare comercială diferită pentru a se adapta pieței în schimbare. Figura 5:

CAD / JPY față de contractele futures pe petrol și indicatorul de corelare. Graficul prezintă datele săptămânale pentru 2008 până în 2010. Sursa:

TD Ameritrade

Figura 5 prezintă CAD / JPY săptămânal, precum și indicatorul de corelare (15 perioade), comparându-l cu contractele futures pe petrol. O mare parte din timp indică o corelație puternică în zona 0.80, totuși există momente când corelația scade. Atunci când indicatorul scade sub un anumit prag (de exemplu 0.50), corelația nu este puternică, iar comerciantul poate aștepta ca moneda și comoditatea să restabilească corelația puternică. Divergențele pot fi folosite pentru semnale comerciale, dar trebuie remarcat faptul că divergențele pot dura perioade lungi de timp.

Indicatorul de corelare poate fi ajustat pentru intervalul de timp pe care comerciantul îl tranzacționează. O perioadă de calcul mai lungă va ușura rezultatele și este mai bine pentru comercianții pe termen mai lung. Scurtarea perioadei de calcul va face ca indicatorul să fie considerat chopper, dar poate furniza, de asemenea, semnale pe termen scurt și permite tranzacționarea corelată pe perioade mai mici de timp. (Pentru informații suplimentare, consultați Divergența: comerțul cel mai profitabil

) Momentul tranzacționării valutare / mărfii

După examinarea diagramelor anterioare este evident că este necesară o strategie și o strategie pentru navigare corelațiile fluctuante dintre valute și mărfuri. În timp ce intrarea și ieșirea exactă vor fi determinate de comerciant și vor depinde de tranzacționarea mărfii, monedei sau ambelor, un comerciant ar trebui să fie conștient de mai multe lucruri atunci când intră și iese din tranzacții de corelare.

Moneda și produsul sunt în prezent corelate? Ce zici de-a lungul timpului? Un activ pare să conducă celălalt? Este prețul diferit? Este o clasă de active care determină creșterea înaltă, de exemplu, în timp ce cealaltă clasă de active nu reușește să majoreze înălțimi mai mari? Dacă este cazul, așteptați ca cei doi să înceapă să se miște din nou împreună.

Utilizați un instrument de confirmare a tendințelor. În cazul în care se întâmplă divergențe, așteptați o tendință de apariție (sau inversare) a tendinței valutare și a mărfii în mod corespunzător corelat. Sursa:

• CFD Trading
• Prin monitorizarea corelațiilor, mai multe tranzacții ar fi putut fi confirmate pe piețele USD / CAD și petrol în intervalul de timp indicat în figura 6. În timp ce s-ar putea tranzacționa perechile în timpul corelat, acest interval de timp a văzut mai multe divergențe. Pe masura ce moneda si marfa s-au realinat, s-au dezvoltat tendinte mari. Urmărind pauze în linii de trend în ambele mărfuri și monedă sau așteptând ca o clasă de active să se alăture tendinței de corelare a celeilalte clase de active (marcate cu săgeți albastre), ar fi putut fi capturate câteva tendințe mari. Acest lucru este similar cu urmărirea divergențelor în indicatorul de corelație și apoi cu luarea unui comerț într-o direcție tendențioasă în corelarea reală cu mărfurile și monedele. Mărfurile, moneda sau ambele pot fi tranzacționate.
• Linia de jos privind corelațiile valutare și mărfurile

Corelațiile dintre valute și mărfuri nu reprezintă o știință exactă.Adesea, corelațiile se defectează și se pot chiar inversa pentru perioade îndelungate. Comercianții trebuie să rămână vigilenți în monitorizarea corelațiilor pentru oportunități. Indicatorii de corelație sau diagramele de monitorizare sunt două modalități de completare a acestei sarcini. După divergențe, așteptarea ca marfa și moneda să se alinieze în tendințele respective poate fi un semnal puternic - dar comercianții trebuie să accepte că divergențele pot dura mult timp. Relațiile se pot schimba în timp, deoarece țările modifică exporturile sau importurile, ceea ce va afecta corelațiile. De asemenea, este important ca comercianții să determine modul în care vor face tranzacții, fie în valută, fie în mărfuri, fie în ambele.

Pentru lecturi corelate, aruncați o privire la Backtesting and Forward Testing: Importanța corelației.

Unde și cum să tranzacționăm stocurile de energie (SLB, KMI) Futures pe energie a stabilit un bar înalt pentru intrare pentru comercianții și investitorii individuali, redirecționarea expunerii în acțiuni sectoriale și fonduri tranzacționate la bursă. Illiquid Real Estate: Corelații Pro și Contra Piețele de acțiuni și obligațiuni se mișcă mai strâns în tandem. Este imobilul nelichid vaccinul pentru această corelație? Investiți în mărfuri fără furt: Încercați ETF-uri de mărfuri Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) care investesc în mărfuri oferă o modalitate convenabilă și ieftină de a accesa piețele de mărfuri.