Deoarece titlurile financiare devin din ce în ce mai complexe, cererea a crescut constant pentru persoanele care înțeleg nu numai modelele matematice complexe care prețuiesc aceste valori mobiliare, dar care le pot spori pentru a genera profituri și pentru a reduce riscul. Acești indivizi sunt cunoscuți ca analiști cantitativi sau pur și simplu "quants".

Datorită naturii provocatoare a muncii - un amestec de matematică, finanțe și abilități informatice - quants sunt foarte solicitați și capabili să comande salarii foarte mari. În acest articol vom afla ce fac, unde lucrează, cât de mult câștigă, ce cunoștințe sunt necesare și dacă aceasta ar putea fi cariera pentru tine.

AD:

Ce fac

Analiștii cantitativi proiectează și implementează modele complexe care permit firmelor financiare să prețuiască și să tranzacționeze titluri de valoare. Acestea sunt angajate în principal de bănci de investiții și de fonduri speculative, dar uneori și de bănci comerciale, companii de asigurări și consultanță de management, pe lângă furnizorii de software și furnizori de informații financiare.

Quants care lucrează direct cu comercianții, oferindu-le instrumente de stabilire a prețurilor sau de tranzacționare, sunt adesea denumite quants "front office". În "back office", quants vor valida modelele, vor efectua cercetări și vor crea noi strategii. Pentru bănci și companiile de asigurări, activitatea se concentrează mai mult pe gestionarea riscurilor decât pe strategiile de tranzacționare. Pozițiile din birourile din față sunt de obicei mai stresante și mai solicitante, dar sunt mai bine compensate.

-

Creșterea rapidă a fondurilor speculative și a sistemelor automate de tranzacționare

• Creșterea complexității atât a valorilor mobiliare, cât și a celor nelichide
• Necesitatea de a da comercianților , accesul contabililor și reprezentanților de vânzări la modelele de prețuri și riscuri
• Căutarea continuă a strategiilor de investiții neutre pentru piață.
• Unde lucrează

Pozițiile de analiză cantitativă se găsesc aproape exclusiv în marile centre financiare cu operațiuni de tranzacționare. În Statele Unite, aceasta ar fi New York și Chicago și, de asemenea, zone în care grupul de fonduri speculative, cum ar fi Boston și Stamford. În Londra, Londra domină, iar în Asia multe cântece lucrează în Hong Kong, Singapore, Tokyo și Sydney, printre alte centre financiare regionale.

În ciuda concentrării puternice din acele orașe, se întâlnesc cuantificări în întreaga lume - la urma urmei, multe firme globale analizează și / sau tranzacționează titluri complexe, creând cererea pentru capacitățile și abilitățile cuantice. Dar problema cu care se confruntă cineva în Houston sau San Francisco este că schimbarea angajatorilor va însemna cel mai probabil schimbarea orașelor, în timp ce un cant care lucrează în Manhattan ar trebui să poată să intervieveze și să-și găsească un loc de muncă într-un kilometru sau două din precedentul lor.

Ce câștigă

Compensația în domeniul finanțării tinde să fie foarte ridicată, iar analiza cantitativă urmează această tendință.Nu este neobișnuit să găsești poziții cu salariile afișate de 250, 000 sau mai mult și cu bonusuri, 500, 000, 000+ sunt realizabile. Ca și în majoritatea carierelor, cheia pentru aterizarea locurilor de muncă cu plată înaltă este un rezumat plin de experiență, inclusiv angajatori bine-cunoscuți, și încrederea atât pe firmele de recrutare, cât și pe crearea de rețele profesionale pentru oportunități.

Pozițiile cele mai bine plătite sunt cu fondurile speculative sau alte firme de tranzacționare, iar o parte din compensație depinde de câștigurile firmei, cunoscute și sub denumirea de P & L (profit și pierdere). La celălalt capăt al scării de salarizare, o poziție cantitativă de intrare poate câștiga numai 125.000 dolari sau 150.000 dolari, dar acest tip de poziție oferă o curbă rapidă de învățare și o mulțime de spațiu pentru o creștere viitoare atât în ​​ceea ce privește responsabilitățile, cât și salariul.

De asemenea, o parte din pozițiile cuantice cu salarii mai mici sunt mai predispuse să fie dezvoltatori cuantice în primul rând, ceea ce reprezintă mai mult o poziție de dezvoltare software în care individul nu are obligația de a avea cât mai multă experiență matematică și financiară. Un dezvoltator cuantic excelent ar putea câștiga cu siguranță $ 250, 000, dar este cam la fel de mare ca pachetul de compensare, în general, va merge.

În ciuda nivelului ridicat de salarizare, unii quanti se plâng că sunt "cetățeni de clasa a doua" pe Wall Street și nu câștigă salariile de milioane de dolari pe care le fac managerii fondului de hedging sau bancherii de investiții. După cum se poate vedea, succesul financiar este întotdeauna relativ.

Ce știu

Cunoștințe financiare

Multe titluri financiare, cum ar fi opțiunile și convertibilele, sunt ușor de înțeles din punct de vedere conceptual, dar sunt foarte dificil de modelat precis. Din cauza acestei complexități ascunse, aptitudinile cele mai apreciate într-un cant sunt cele legate mai degrabă de matematică și de calcul decât de finanțare. Este capacitatea unui cant să structureze o problemă complexă care îi face să fie valoroase, nu cunoașterea specifică a unei companii sau a unei piețe.

Un cant trebuie să înțeleagă următoarele concepte matematice:

Calcul (inclusiv diferențial, integral și stocastic)

Algebră liniară și ecuații diferențiale

• Probabilitate și statistici
• teorii
• Derivați de capitaluri proprii și rate ale dobânzii, inclusiv exotici

Produse cu risc de credit

• Unele quanti se vor specializa în produse specifice, cum ar fi mărfuri, valori mobiliare sau titluri garantate cu active.
• Competența de calculator
• Abilitățile software sunt, de asemenea, esențiale pentru performanța locurilor de muncă. C ++ este utilizat în mod obișnuit pentru aplicațiile de tranzacționare de înaltă frecvență, iar analizele statistice offline ar fi efectuate în Matlab, SAS, S-PLUS / R sau un pachet similar. De asemenea, cunoștințele despre prețuri pot fi încorporate în instrumente de tranzacționare create cu. NET sau VBA și sunt adesea integrate cu Excel. Tehnicile Monte Carlo sunt esențiale.

Educație și certificări

Cele mai multe firme caută cel puțin o diplomă de master sau, de preferință, un doctorat într-un subiect "cantitativ", cum ar fi matematica, economia, finanțele sau statisticile. Diplomele de master în Inginerie Financiară sau Finanțe Computaționale sunt, de asemenea, puncte de intrare eficiente pentru carierele cuantice.În general, un MBA nu este suficient pentru a obține o poziție cuantică, cu excepția cazului în care solicitantul are, de asemenea, un set de abilități matematice sau computationale foarte puternice în plus față de o experiență solidă în lumea reală.

În timp ce cele mai multe certificări financiare, cum ar fi o CFA, probabil că nu ar adăuga multă valoare pentru un CV potențial, unul care ar putea fi Certificatul în Finanțări Cantitative sau CQF. Acest program intensiv de șase luni poate fi frecventat cu frecvență redusă în New York sau Londra sau prin intermediul învățământului la distanță la nivel global.

Cariera potrivită?

În mod evident, "chestia potrivită" trebuie să fie un analist cantitativ. Aceasta necesită atât capacitatea intelectuală de a stăpâni domenii matematice complexe și abstracte, cât și dorința de a aborda provocări care pot părea insurmontabile, toate sub presiune considerabilă. Este ceva pe care numai un număr selectat sunt capabili.

Dar asta nu înseamnă că oricine are capacitatea de a fi un cant ar trebui să devină unul. Problemele financiare cu care se confruntă sunt foarte abstracte și înguste - quants nu citesc rapoarte anuale, nu se întâlnesc cu managementul, nu vizitează operațiunile, nu vorbesc cu acționarii etc. Majoritatea timpului petrecut lucrează cu codul și numerele pe ecran.

Persoanele cu abilități analitice puternice sunt valoroase în multe domenii de finanțare, cum ar fi analizele economice și financiare, de exemplu. Dacă trebuie să concurezi împotriva celor mai buni și cei mai strălucitori quants, fiecare zi nu poate fi cea mai rapidă cale prin rânduri, mai ales pentru cei cu abilități și interese mai largi și cu dorința de a gestiona.

O altă problemă este faptul că mulți quants de doctori care provin din medii academice constată că le lipsesc mediul de cercetare. În loc să fie capabili să studieze o problemă de câteva luni, soluțiile trebuie găsite în zile sau ore. Aceasta, de obicei, împiedică realizarea oricărei progrese în domeniu. Cu toate acestea, succesul în analiza cantitativă se datorează, în mare măsură, cunoașterii, talentelor, meritului și dedicării, mai degrabă decât abilității de a vinde, de a se conecta sau de a juca politică, iar persoanele care lucrează în domeniu sunt acolo pentru că pot face bine treaba. Mulți găsesc acest tip de mediu remarcabil de reconfortant.