Apariția fondurilor mutuale index și a fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) ca mijloc de investiții atât pentru consilierii financiari, cât și pentru investitorii individuali a fost bine documentată în presă în ultimii ani. Această tendință a început în timpul crizei financiare, deoarece capacitatea managerilor activi de a-și bate valorile de referință ale indicelui în mod regulat sa dovedit a fi rară. Adăugați la aceasta costul scăzut al fondurilor index și aveți un argument convingător pentru consilierii financiari și cei care investesc singuri pentru a muta banii de la manageri activi.

Cu toate acestea, nu toți managerii activi pierd resurse. "Investițiile pasive câștigă din ce în ce mai multe active, dar există un număr de manageri activi care continuă să atragă investitorii din cauza taxelor reduse și a performanțelor lor coerente", a declarat Roland Czerniawski, analist de cercetare la Morningstar Inc., a declarat CNBC. Potrivit aceluiași articol, trei societăți de fonduri gestionate în mod special se remarcă că au dobândit active de la sfârșitul lunii septembrie 2015. (Pentru mai multe informații, a se vedea: O privire statistică asupra managementului pasiv vs. activ ).

->

Dodge & Cox

Această firmă, care a început în 1931, oferă doar șase fonduri mutuale și și-a închis recent noii investitori fondul internațional de stocuri (DODFX). Cu toate acestea, au adus peste 25 de miliarde de dolari în active noi până în acest an, care se situează în topul tuturor firmelor. Dodge & Cox folosește o abordare în echipă pentru a-și gestiona fondurile, iar abordarea lor în capitaluri proprii este orientată spre valoare. Este gestionat de comisie. De-a lungul anilor, mai multe dintre fondurile lor au fost fie câștigate, fie nominalizate pentru managerul Morningstar al anului în categoria lor, inclusiv echipa de la Fondul Internațional de Stocuri în 2014. În plus, cheltuielile sunt scăzute cu cele cinci fonduri de capitaluri proprii și echilibrate, variind de la 0 , 52% până la 0,65%, iar fondul lor individual de obligațiuni, venitul Dodge & Cox (DODIX), la 0,44%.

Rezultatele au fost solide, de asemenea, cu cele cinci fonduri care au un record de cinci ani, toate ocupându-se bine în grupurile lor respective, conduse de Dodge & Cox Balanced (DODBX), în al doilea percentil al lui Morningstar categorie. În ansamblu, acestea sunt fonduri instituționale de calitate care sunt gestionate în mod constant și cheltuieli sporite pentru a fi încărcate. (999)

JP Morgan Funds Potrivit Morningstar, fondurile JP Morgan au înregistrat intrări nete de peste 12 miliarde de dolari pe an, până în septembrie 2015 și peste 21 de miliarde de dolari în ultimele 12 luni. Pentru întregul an 2014, JP Morgan a condus toate firmele aflate în mod activ în gestionarea fluxurilor de fonduri mutuale cu 28 de dolari. 8 miliarde de euro. Acest lucru a marcat al doilea an consecutiv că au fost în fruntea listei. Potrivit investițiilor, spre deosebire de unele familii de fonduri gestionate în mod activ, JP Morgan a atras intrări nete într-o gamă largă de stiluri de investiții ale fondurilor mutuale.Pentru anul 73 dintre cele 101 fonduri mutuale au avut intrări puternice, potrivit lui Morningstar. În mod ciudat, fondurile lor mutuale pasive au înregistrat ieșiri nete de 288 milioane de dolari pentru anul în curs. Fondurile JP Morgan au făcut o treabă plăcută de a ajunge la consilierii financiari. Convorbirile lor de convorbire cu directorul general al companiei, David Kelly, sunt populare în rândul consilierilor financiari și sunt întotdeauna informative. Site-ul lor oferă o mulțime de informații și instrumente pentru consilierii financiari. (

>

Laura Lallos, care acopera fondurile JP Morgan pentru Morningstar, a declarat ca investitia sa in marketing catre consilierii financiari a fost cruciala . "În ultimii ani, au reușit să aducă bani în fonduri de capital, atunci când alte companii se confruntă cu ieșiri sau nu văd intrări importante", a spus ea. "Ei au un grup de consilieri care doresc să lucreze cu JP Morgan pentru o varietate de motive", incluzând o mobilizare considerabilă a educației și evanghelizarea pieței de către fețe recunoscute cum ar fi Kelly.

Fonduri americane Fondurile americane, care sunt distribuite în primul rând prin intermediul consultanților financiari, au cunoscut o revenire de la mai mulți ani de ieșiri. În primele nouă luni ale anului 2015, au fost înregistrate aproximativ 10 miliarde de dolari în intrări nete. Ele sunt cel mai mare grup de fonduri mutuale active din țară. Ele sunt pe cale să aibă cel mai bun an în ceea ce privește intrările nete începând cu anul 2007, cu un an înainte de criza financiară. (Mai mult, vedeți: fonduri de top pentru pensionare

.)

O mare parte din acest proces se datorează acum utilizării fondurilor de către consilierii financiari care recomandă planurile de 401 (k) comisioane bazate pe comisioane care utilizează clasele de acțiuni cu costuri reduse, fără costuri. Aceasta este o schimbare față de trecut când majoritatea vânzărilor au fost generate de către consilierii pe bază de comisioane prin intermediul acțiunilor de încărcare ale firmei. La fel ca Dodge & Cox, fondurile firmei sunt gestionate de comitete. Multe rapoarte de cheltuieli sporite și un record solid.

Linia de fund Multe familii de fonduri mutuale gestionate în mod activ au înregistrat scăderi nete în ultimii ani, deoarece fondurile mutuale pasive, cu costuri scăzute și ETF-urile au câștigat popularitate. Cele trei firme de mai sus și alte câteva companii au înfruntat această tendință, arătând că există un loc de management activ în mintea multor consilieri financiari. (Pentru mai multe informații, consultați: Managementul activ: funcționează pentru dvs.?

)