a:

Deși industria financiară poate fi complexă, înțelegerea calculului și interpretării blocurilor de bază matematice reprezintă în continuare baza succesului, fie în contabilitate, fie în economie, fie în investiții. Abaterea standard și scorul Z sunt două astfel de elemente fundamentale. O înțelegere fermă a modului de calculare și utilizare a acestor două măsurători permite o analiză mai aprofundată a tiparelor și modificărilor în orice set de date, de la cheltuielile de afaceri la prețurile acțiunilor.

Abaterea standard este în esență o reflectare a valorii variabilității într-un anumit set de date. Pentru a calcula deviația standard, mai întâi calculați diferența dintre fiecare punct de date și media. Diferențele sunt apoi pătrat, însumate și medii pentru a produce varianța. Abaterea standard este pur și simplu rădăcina pătrată a varianței, ceea ce o readuce la unitatea de măsură originală.

Scorul Z, prin contrast, este numărul abaterilor standard dintr-un punct de date dat de medie. Pentru a calcula scorul Z, pur și simplu scădea media din fiecare punct de date și împărțiți rezultatul cu deviația standard. Pentru punctele de date care sunt sub media, scorul Z este negativ. În majoritatea seturilor mari de date, 99% din valori au un scor Z între -3 și 3, ceea ce înseamnă că ele se situează în trei deviații standard deasupra și sub media.

În investiții, deviația standard și scorul Z pot fi instrumente utile în determinarea volatilității pieței. Pe măsură ce deviația standard crește, aceasta indică faptul că acțiunile de preț variază foarte mult în intervalul de timp stabilit. Având în vedere aceste informații, scorul Z al unui anumit preț indică modul în care această mișcare tipică sau atipică se bazează pe performanța anterioară. Banda Bollinger este un indicator tehnic utilizat de comercianți și analiști pentru a evalua volatilitatea pieței pe baza deviației standard. Pur și simplu, ele sunt o reprezentare vizuală a scorului Z. Pentru orice preț dat, numărul abaterilor standard față de media se reflectă prin numărul benzilor Bollinger între preț și media mobilă exponențială (EMA).