Varianța și covarianța sunt termeni matematici folosiți frecvent în statistici și, în ciuda denumirilor similare, au înțelesuri diferite. O covarianță se referă la măsura în care două variabile aleatoare se vor schimba împreună și se vor folosi pentru a calcula corelația între variabile. Varianța se referă la răspândirea setului de date - cât de departe sunt numerele în raport cu media, de exemplu. Variația este utilă în special atunci când se calculează probabilitatea unor evenimente sau performanțe viitoare.
În plus față de utilizarea lor generală în statistici, ambii termeni au înțelesuri specifice și pentru investitori, referindu-se la măsurătorile efectuate pe piața bursieră. Într-un context financiar, covarianța este termenul folosit pentru a descrie modul în care două stocuri se vor mișca împreună. O covarianță pozitivă indică faptul că amândouă tind să se deplaseze în sus în valoare și în jos în valoare în același timp, în timp ce o covarianță inversă sau negativă înseamnă că se vor deplasa una față de cealaltă; când cineva se ridică, celălalt cade. Achiziționarea de acțiuni cu o covarianță negativă este o modalitate excelentă de a minimiza riscul într-un portofoliu. Vârfurile și văile extreme ale performanțelor stocurilor se așteaptă să se anuleze reciproc, lăsând o rată de rentabilitate mai mare în decursul anilor.
În mod similar, mulți experți în stoc și consilieri financiari folosesc varianța pentru a măsura volatilitatea stocului. Fiind capabil să exprime într-un singur număr cât de departe o valoare a unei acțiuni poate ieși din mediul înconjurător este un indicator foarte util pentru cât de mult riscă un anumit stoc.
Care este matricea de variație / covarianță sau metoda parametrică în Value at Risk (VaR)?
Aflați despre valoarea la risc și despre modul de calcul al valorii la risc a unui portofoliu de investiții utilizând metoda varianță-covarianță sau parametrică.
Care este diferența dintre rata de acoperire și raportul dintre valoarea fluxului de numerar liber și valoarea întreprinderii?
ÎNvață diferențele dintre valoarea metrică a evaluării capitalului propriu, raportul dintre fluxul de numerar liber și raportul de valoare al întreprinderii și ratele de acoperire diferite.
Care este diferența dintre o diferență ajustată la opțiune și o rată Z în raport cu titlurile garantate cu ipotecă?
Aflați despre diferența dintre evaluările spread-ului Z și ale spread-ului ajustat la opțiunile viitoarelor fluxuri de numerar pentru obligațiuni și modul în care opțiunile încorporate influențează obligațiunile.