Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF) adesea concurează pentru investitori, deoarece ambele instrumente de investiții au similarități. În spațiul energetic, aceasta înseamnă Vanguard Energy Fund Investor Shares ("VGENX") și SPDR Fondul pentru Selectarea Sectorului Energetic (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70, 25 + 2, 29% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) sunt concurenți tehnici. Fondurile mutuale și ETF-urile pot fi similare, dar nu sunt identice. Următoarea comparație dintre VGENX și XLE analizează asemănările și diferențele pentru a ilustra la ce tip de investitor fiecare investiție este cea mai potrivită.

(VGENX)

Vanguard Energy Fund Investor Shares este un fond mutual care oferă investitorilor investiții în S.U. și non-U. S. societăți implicate în diferite aspecte ale afacerilor în domeniul energiei. Fondul investește în companii implicate în diferite părți ale sectorului energetic, inclusiv petrol, gaze naturale și cărbune. VGENX este gestionat activ. La sfârșitul lunii ianuarie 2016, primele cinci titluri ale fondului au fost Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM

XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% Creat cu Highstock 4. 2. 6 (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% creată cu Highstock 4. 2. 6 ). 80 + 5. 66% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS A Creat cu Highstock 4. 2. 6 ) și Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67 08 + 5, 51% Creat cu Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX a fost fondată pe 4 februarie 2004. Aceasta necesită o investiție minimă de 3 000 $ și are o rată a cheltuielilor de 0,37%. La sfârșitul lunii ianuarie 2016, fondul deținea 141 de acțiuni diferite și avea 10 dolari. 1 miliard de active nete. Selectarea sectorului energetic SPDR Fund (XLE)

Sectorul energetic selectat SPDR Fund este un ETF care urmărește sectorul energetic al Indicele Standard & Poor's 500 investind în companii energetice în proporții similare, așa cum se găsesc în index . Aceasta înseamnă că holdingurile fondului sunt dinamice, dar nu implică management extern activ. La începutul anului 2016, primele cinci titluri ale fondului au fost Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO

VLOValero Energy Corp.81 + 0,7%

Creat cu Highstock 4. 2. 6

) și EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resurse Inc.106, 96 + 2, 35% create cu Highstock 4. 2. 6 ).

XLE a fost constituit pe 16 decembrie 1998. Pentru a-și asuma o poziție în acest fond, un investitor trebuie să achiziționeze doar o acțiune, care la începutul anului 2016 costă aproximativ 60 de dolari.XLE a deținut acțiuni în 39 de companii, iar activele sale nete erau în valoare de 13 USD. 7 miliarde. Compararea costurilor

Taxele de administrare sunt mai degrabă o caracteristică a fondului față de fond și nu o diferență generală a fondurilor ETF față de fondurile mutuale. În cazul XLE versus VGENX, comisioanele de administrare ale XLE sunt mai mici, dar taxele de administrare pentru ambele fonduri sunt suficient de mici pentru ca o decizie de investiție să nu se bazeze numai pe această caracteristică. Un factor major de decizie este însă costul inițial al investiției. Investitorii pot lua o poziție în cadrul XLE prin achiziționarea unei singure acțiuni. La începutul lunii martie 2016, acest cost era de doar 60 de dolari. Fondurile mutuale au cerințe inițiale de investiții care ar putea descuraja anumiți investitori. Pentru VGENX, cerința inițială de investiție a fost de 3 000 de dolari.

Holdings

Un ETF sau un fond mutual oferă investitorilor posibilitatea de a-și gestiona investițiile de către un profesionist. Fondurile mutuale sunt gestionate mai activ decât ETF-urile. Managerii VGENX pot ajusta complet participațiile fondului atâta timp cât mențin strategia de investiții principală a fondului. XLE este gestionat pasiv. Acesta este setat pentru a urmări un index; prin urmare, participațiile sale sunt controlate prin modificări ale indicelui subiacent, nu prin deciziile de investiții active ale managerilor săi.

Ambele fonduri sunt bune pentru investitorii care caută o expunere diferită la sectorul energetic. La începutul lui 2016, VGENX a fost mai diversificată în ceea ce privește holdingurile companiei cu o poziție în 149 de companii. XLE a avut 41 de exploatații. Exploatațiile sunt, de asemenea, specifice fondurilor; prin urmare, această diferență de caractere nu poate fi extrapolată la toate comparațiile fondurilor mutuale față de ETF.