Trimiteți un videoclip // www. Investopedia. com / termeni / p / pensionplan. asp

Ce este un "plan de pensii"

Un plan de pensie este un plan de pensionare care impune unui angajator să contribuie într-un fond de fonduri alocate pentru beneficiul viitor al unui lucrător. Grupul de fonduri este investit în numele angajatului, iar câștigurile din investiții generează venituri lucrătorului la pensionare.

Pe lângă contribuțiile necesare ale unui angajator, unele planuri de pensii au o componentă de investiții voluntară. Un plan de pensie poate permite unui lucrător să contribuie o parte din venitul său curent din salarii într-un plan de investiții pentru a contribui la pensionarea fondurilor. Angajatorul poate, de asemenea, să se potrivească cu o parte din contribuțiile anuale ale lucrătorului, până la un anumit procent sau cu o sumă în dolari.

ÎNREGISTRARE "Planul de pensii"

Există două tipuri principale de planuri de pensii.

În cadrul unui plan de beneficii determinate, angajatorul garantează că salariatul primește o anumită sumă de beneficii la pensionare, indiferent de performanța fondului de investiții subiacente. Angajatorul este responsabil pentru un anumit flux de plăți de pensii către pensionar (valoarea dolarului este determinată de o formulă, bazată, de obicei, pe câștiguri și ani de activitate) și dacă activele din planul de pensii nu sunt suficiente pentru a plăti beneficiile, compania este răspunzătoare pentru restul plății. Planurile de pensii sponsorizate de angajatori americani datează din anii 1870, iar în anii lor, în anii 1980, au acoperit aproape jumătate din totalul lucrătorilor din sectorul privat. Aproximativ 90% din angajații publici și aproximativ 10% din angajații privați din U. S. sunt acoperiți de un plan de beneficii determinate astăzi.

Într-un plan de contribuții determinate, angajatorul plătește contribuții specifice planului pentru lucrător, care corespund, de regulă, în grade diferite, contribuțiilor angajaților. Beneficiul final primit de angajat depinde de performanța investițională a planului: Răspunderea societății de a plăti un beneficiu specific se încheie la momentul efectuării contribuțiilor. Deoarece acest lucru este mult mai puțin costisitor decât pensia tradițională, atunci când compania se află în cârlig pentru orice fond nu poate genera, un număr din ce în ce mai mare de companii private se îndreaptă către acest tip de plan și încheie planuri cu beneficii determinate. Cel mai bine cunoscut plan de contribuție definită este 401 (k) și echivalentul său pentru lucrătorii non-profit, 403 (b).

În termenii obișnuiți, "planul de pensii" înseamnă deseori planul tradițional de beneficii definite, cu o plată stabilită, finanțată și controlată în întregime de către angajator.

Unele companii oferă ambele tipuri de planuri. Ele permit chiar angajaților să scadă soldul de peste 401 (k) în planurile lor de beneficii determinate.

Există și o altă variantă, planul de pensii de tip "pay-as-you-go". Înființate de angajator, acestea tind să fie finanțate integral de salariat, care poate opta pentru deduceri salariale sau contribuții în sumă forfetară (care în general nu sunt permise în planurile de 401 (k)).În caz contrar, ele, în mod similar cu 401 (k) planuri, cu excepția faptului că de obicei nu oferă nici o potrivire companie.

Factoring în ERISA

Legea privind securitatea veniturilor angajaților din 1974 (ERISA) este o lege federală menită să protejeze activele de pensii ale investitorilor, iar legea prevede în mod specific orientările pe care trebuie să le urmeze fiduciarii planului de pensii pentru protejarea activelor angajați din sectorul privat.

Companiile care furnizează planuri de pensii sunt denumite sponsori de plan (fiduciari), iar ERISA solicită fiecărei companii să furnizeze un nivel specific de informații planului angajaților care sunt eligibili. Planificatorii sponsorilor furnizează detalii privind opțiunile de investiții și valoarea dolarului contribuțiilor lucrătorilor care sunt compensate de companie, dacă este cazul. Angajații trebuie, de asemenea, să înțeleagă renunțarea, care se referă la valoarea dolarului din activele de pensii deținute de lucrător; intrarea se bazează pe numărul de ani de serviciu și alți factori.

Vestarea

Înscrierea într-un plan cu beneficii determinate este, de obicei, automată în termen de un an de la încadrarea în muncă, deși vărsarea poate fi imediată sau poate fi întinsă în decurs de șapte ani. Sunt oferite avantaje limitate și părăsirea unei companii înainte de pensionare poate duce la pierderea unor sau a tuturor prestațiilor de pensie ale unui angajat.

Cu planuri cu contribuții definite, contribuțiile dvs. individuale sunt 100% încasate de îndată ce ajung în contul dvs. Dar dacă angajatorul dvs. se potrivește cu aceste contribuții sau vă oferă un stoc de companie ca parte a pachetului dvs. de beneficii, acesta poate stabili un program în care un anumit procent vă este predat în fiecare an până când sunteți "integral vărsat". Doar pentru că contribuțiile la pensie sunt pe deplin încredințate, nu înseamnă că ai voie să faci retrageri.

Sunt planurile de pensii impozabile?

Cele mai multe planuri de pensii sponsorizate de angajatori sunt calificate, ceea ce înseamnă că îndeplinesc cerințele Codului intern privind veniturile și angajamentele de pensionare din 1974 (ERISA). Acest lucru le conferă statutul lor avantajat de impozite. Angajatorii obțin o pauză fiscală în ceea ce privește contribuțiile pe care le fac la planul pentru angajații lor. De asemenea, angajații: Contribuțiile pe care le aduc la planul venit "în afara" salariilor lor - adică sunt scoase din venitul lor brut. Acest lucru reduce efectiv venitul lor impozabil și, la rândul său, suma pe care o datorează IRS vine la 15 aprilie. Fondurile plasate într-un cont de pensionare cresc apoi la o rată de amânare a impozitelor, ceea ce înseamnă că nu se datorează nici un impozit pe ei atâta timp cât rămân în contul. Ambele tipuri de planuri permit lucrătorului să amâne impozitul pe câștigurile planului de pensie până la începerea retragerilor și acest tratament fiscal permite angajatului să reinvestească veniturile din dividende, veniturile din dobânzi și câștigurile de capital, ceea ce generează o rată de rentabilitate mult mai mare înainte de pensionare.

La pensionare, atunci când începeți să primiți fonduri dintr-un plan de pensie calificat, este posibil să plătiți impozitele federale și de stat.

Dacă nu aveți nicio investiție în plan deoarece nu ați contribuit sau ați considerat că nu ați contribuit la nimic, angajatorul dvs. nu a reținut contribuțiile din salariul dvs. sau ați primit toate contribuțiile dvs. (investiții în contract) gratuit în anii precedenți, pensia dvs. este pe deplin impozabilă.

Dacă ați contribuit cu bani după plata impozitului, pensia sau anuitatea dvs. este numai parțial impozabilă. Nu plătiți o taxă pe partea plății pe care ați făcut-o, care reprezintă întoarcerea sumei după impozitare pe care ați introdus-o în plan. Pensiile calificate parțial impozabile sunt impozitate prin metoda simplificată.

Companiile pot schimba planurile de pensii?

Unele companii își păstrează planurile tradiționale de beneficii definite, dar își îngheață beneficiile, ceea ce înseamnă că, după un anumit punct, lucrătorii nu vor mai acumula plăți mai mari, indiferent cât timp lucrează pentru companie sau cât de mare este salariul lor .

Atunci când un furnizor de plan de pensii decide să pună în aplicare sau să modifice planul, angajații acoperiți aproape întotdeauna primesc un credit pentru orice activitate calificată efectuată înainte de schimbare. Măsura în care sunt acoperite lucrările anterioare variază de la plan la plan. Atunci când se aplică în acest mod, furnizorul planului trebuie să acopere acest cost retroactiv pentru fiecare angajat într-un mod echitabil și egal pe parcursul anilor de serviciu rămași.

Ce este un fond de pensii?

Atunci când un plan de beneficii determinate este alcătuit din contribuții colectate de la angajatori, sindicate sau alte organizații, acesta este denumit în mod obișnuit un fond de pensii. Desfășurate de un intermediar financiar și gestionate de administratori de fonduri profesionale în numele unei companii și al angajaților acesteia, fondurile de pensii controlează sume relativ mari de capital și reprezintă cei mai mari investitori instituționali din multe țări; acțiunile lor pot domina piețele bursiere în care sunt investite. Fondurile de pensii sunt de obicei scutite de impozitul pe câștigurile de capital. Veniturile din portofoliile de investiții sunt amânate sau scutite de impozit.

Avantajele și dezavantajele unui fond de pensii

Un fond de pensii oferă un salariu fix, prestabilit pentru angajați la pensionare, ajutând lucrătorii să își planifice viitoarele cheltuieli. Angajatorul face cele mai multe contribuții și nu poate să scadă retroactiv beneficiile fondului de pensii. Contribuțiile voluntare ale angajaților pot fi permise, de asemenea. Deoarece beneficiile nu depind de rentabilitatea activelor, beneficiile rămân stabile într-un climat economic în schimbare. Întreprinderile pot contribui cu mai mulți bani la un fond de pensii și pot deduce mai mult din impozitele lor decât în ​​cazul unui plan de contribuții determinate. Un fond de pensii ajută la subvenționarea pensionării anticipate pentru promovarea unor strategii specifice de afaceri. Cu toate acestea, un plan de pensii este mai complex și mai costisitor pentru a stabili și menține decât alte planuri de pensii. Angajații nu au control asupra deciziilor de investiții. În plus, se aplică o acciză dacă cerința privind contribuția minimă nu este îndeplinită sau dacă se efectuează o contribuție excesivă la plan.

Plata unui angajat depinde de salariul și durata de muncă a companiei. Nu există credite sau retrageri anticipate de la un fond de pensii. Distribuțiile în cadrul serviciului nu sunt permise unui participant înainte de vârsta de 62 ani. Luarea pensionării anticipate are în general ca rezultat o plată lunară mai mică.

Anuitate lunară sau sumă forfetară: Care este mai bine?

Cu un plan de beneficii definite, aveți de obicei două opțiuni atunci când vine vorba de distribuție: plăți periodice (de obicei lunare) pentru restul vieții sau o distribuție forfetară.Unele planuri vă permit să faceți ambele, i. e. , scoateți o parte din bani într-o sumă forfetară și utilizați restul pentru a genera plăți periodice. În orice caz, va exista probabil un termen până la care trebuie să decideți, iar decizia dvs. va fi definitivă.

Există mai multe lucruri de luat în considerare atunci când alegeți între o anuitate lunară și o sumă forfetară.

• anuității. Plățile anuitate lunare sunt de obicei oferite ca o singură anuitate de viață pentru tine numai pentru tot restul vieții tale - sau ca o anuitate comună și de urmaș pentru tine și soțul tău. Acesta din urmă plătește o sumă mai mică în fiecare lună (de obicei 10% mai puțin), dar plățile continuă după moartea dvs., până când soțul supraviețuitor trece.

Unii oameni decid să ia singură anuitatea de viață, optând să cumpere o viață întreagă sau alt tip de poliță de asigurare de viață pentru a asigura venitul soțului supraviețuitor. Când moare angajatul, plata pensiilor se oprește; cu toate acestea, soțul / soția primește ulterior o plată mare de beneficii pentru deces (fără taxe), care poate fi investită și utilizată pentru a înlocui plățile impozabile care au încetat. Această strategie, care se traduce printr-o maximizare a numelui de pensie, care se pare fantezistă, poate să nu fie o idee proastă dacă costul asigurării este mai mic decât diferența dintre viața unică și plățile în comun și în urma supraviețuirii. În multe cazuri, însă, costul depășește cu mult beneficiul.

Poate fondul dvs. de pensii să nu mai aibă bani? Teoretic, da. Dar, dacă fondul dvs. de pensii nu are destui bani pentru a vă plăti ceea ce vă datorează, Pensiile beneficiare garantate (PBGC) ar putea plăti o parte din renta lunară, până la o limită legală. Pentru 2016, beneficiul anual maxim PBGC pentru un pensionar în vârstă de 65 de ani este de 60, 136 de euro. Desigur, plățile PBGC pot să nu fie la fel de mult cum ați fi primit din planul inițial de pensii.

Anuitățile plătesc, de obicei, la o rată fixă. Ele pot sau nu pot include protecția împotriva inflației. Dacă nu, suma pe care o primiți este stabilită de la pensionare. Acest lucru poate reduce în fiecare an valoarea reală a plăților dvs., în funcție de modul în care se desfășoară costul vieții. Și din moment ce rareori scade, mulți pensionari preferă să-și ia banii într-o sumă forfetară.

• Suma forfetară. Dacă luați o sumă forfetară, evitați problema potențială (dacă este puțin probabil) a planului dvs. de pensie să se rupă sau pierdeți o parte sau întreaga pensie în cazul în care compania înregistrează faliment. În plus, puteți investi banii, păstrând-o pentru dvs. - și, eventual, câștigând o rată a dobânzii mai bună. Dacă rămâi bani când mori, poți să-i dai drept parte din proprietatea ta.

În partea inferioară: nu există venituri garantate pe durata vieții, ca în cazul unei anuități. Depinde de tine să faci banii ultimul. Și, dacă nu renunți la o sumă forfetară într-un cont IRA sau alt cont protejat de impozit, întreaga sumă va fi imediat impozitată și vă poate împinge într-un nivel mai ridicat de impozitare.

Dacă planul dvs. de beneficii determinate se află la un angajator din sectorul public, distribuția dvs. forfetară poate fi egală doar cu contribuțiile dvs. Cu un angajator din sectorul privat, suma forfetară este, de regulă, valoarea actuală a anuității (sau, mai exact, totalul plăților anuitate pe durata vieții, care sunt reduse la dolarul actual) . Desigur, puteți utiliza întotdeauna o distribuție sumară forfetară pentru a achiziționa o anuitate imediată pe cont propriu, ceea ce ar putea oferi un flux lunar de venit, inclusiv protecția împotriva inflației. În calitate de cumpărător individual, cu toate acestea, fluxul dvs. de venit nu va fi, probabil, la fel de mare ca și în cazul unei anuități din fondul dvs. de pensii definit cu beneficii determinate.

Care generează mai mulți bani?

Cu doar câteva presupuneri și o sumă mică de matematică, poți determina ce alegere creează cea mai mare plată cash.

Știți bineînțeles valoarea actualizată a unei sume forfetare. Dar, pentru a afla care este sensul financiar mai bun, trebuie să estimați valoarea actuală a plăților de anuitate. Pentru a determina rata dobânzii de reducere sau viitoare așteptată pentru plățile anuitate, gândiți-vă cum puteți investi plata forfetară și apoi utilizați această rată a dobânzii pentru a reduce plățile anuitate. O abordare rezonabilă pentru alegerea "ratei de actualizare" ar fi presupunerea că destinatarul sumelor forfetare investește plățile într-un portofoliu de investiții diversificat de 60% din investiții și 40% din investiții în obligațiuni. Utilizând medii istorice de 9% pentru acțiuni și 5% pentru obligațiuni, rata de actualizare ar fi de 7% 40%.

Imaginați-vă că lui Sarah i s-au oferit 80 000 de dolari astăzi sau 10 000 de dolari pe an pentru următorii 10 ani. La suprafață, alegerea pare clară: $ 80, 000 față de $ 100, 000 ($ 10, 000 x 10 ani): Luați anuitatea.

Dar alegerea este afectată de randamentul așteptat (sau rata de actualizare) pe care Sarah se așteaptă să o primească în valoare de 80 000 de dolari în următorii 10 ani. Utilizând rata de actualizare de 7. 40%, calculată mai sus, plățile anuitate sunt în valoare de 68, 955 dolari. 33 când sunt reduse înapoi până în prezent, în timp ce suma forfetară de astăzi este de $ 80, 000. Din moment ce 80.000 dolari este mai mare de 68 dolari , 955. 33, Sarah ar lua plata forfetară.

Alți factori decisivi

Există alți factori de bază care trebuie luați în considerare aproape întotdeauna în orice analiză de maximizare a pensiilor. Aceste variabile includ:

• Vârsta ta. Unul care acceptă o sumă forfetară la vârsta de 50 de ani are în mod evident un risc mai mare decât cel care primește o ofertă similară la vârsta de 67 de ani. Clienții mai tineri se confruntă cu un nivel mai ridicat de incertitudine decât cei mai în vârstă, atât financiar, cât și în alte moduri.

• Sănătatea curentă și longevitatea proiectată . Dacă istoria familiei arată un model de predecesori care au murit din cauze naturale la sfârșitul anilor 60 sau începutul anilor 70, atunci o plată forfetară poate fi calea de urmat. În schimb, cineva care este proiectat să trăiască până la vârsta de 90 de ani va ieși destul de des înainte prin a lua pensia. Amintiți-vă că cele mai multe plăți sumă forfetară sunt calculate pe baza speranței de viață cartografiate, astfel încât cei care trăiesc după vârsta lor proiectată sunt, cel puțin matematic, susceptibili de a bate plățile forfetare. De asemenea, ați putea lua în considerare dacă prestațiile de asigurări de sănătate sunt legate de plățile pentru pensii în vreun fel.

• Situația financiară actuală. Dacă vă aflați într-o situație dificilă din punct de vedere financiar, atunci poate fi necesară o plată forfetară. Nivelul dvs. de impozitare poate fi, de asemenea, un element important; dacă vă aflați într-una din marjele de taxe marginale de top, atunci factura de la unchiul Sam cu privire la o sumă forfetară poate fi ucigașă.Și dacă sunteți împovărat cu o sumă mare de obligații de mare interes, ar fi mai înțelept să luați pur și simplu suma forfetară pentru a vă plăti toate datoriile, mai degrabă decât să continuați să plătiți dobânzi pentru toate aceste credite ipotecare, împrumuturi auto, carduri de credit, creditele pentru studenți și alte obligații ale consumatorilor pentru anii următori. O plată forfetară poate fi, de asemenea, o idee bună pentru cei care intenționează să continue să lucreze la o altă companie și poate să-și reducă această sumă în noul lor plan sau pentru cei care și-au întârziat securitatea socială până la o vârstă mai târzie și pot conta pe un nivel superior nivelul venitului garantat din acest punct.

• Rentabilitatea proiectată a portofoliului clientului dintr-o investiție globală. Dacă vă simțiți încrezător că portofoliul dvs. va fi în măsură să genereze profituri de investiții care vor aproxima suma totală care ar fi putut fi obținută de la pensie, atunci suma forfetară ar putea fi calea de urmat. Desigur, trebuie să utilizați aici un factor de plată rezonabil, cum ar fi 3%, și să nu uitați să țineți cont de riscul de tragere în calculul dvs. Condițiile actuale ale pieței și ratele dobânzilor vor avea, de asemenea, un rol evident, iar portofoliul utilizat trebuie să se încadreze în parametrii toleranței la risc, a orizontului de timp și a obiectivelor specifice de investiții.

• Siguranță. Dacă aveți o toleranță scăzută la risc, preferați disciplina veniturilor anulate sau pur și simplu nu vă simțiți confortabil să gestionați sume mari de bani, atunci plata anuităților este probabil cea mai bună opțiune deoarece este un pariu mai sigur. În cazul falimentului unui plan de companie, împreună cu protecția PBGC, fondurile de reasigurare de stat se îndreaptă deseori spre a despăgubi pe toți clienții unui transportator insolvabil până la două sau trei sute de mii de dolari.

• Costul asigurărilor de viață. Dacă sunteți într-o stare relativ bună de sănătate, atunci achiziționarea unei polițe globale de asigurare de viață indexată competitiv poate compensa în mod efectiv pierderea viitoarelor venituri din pensii și lăsa în continuare o sumă mare de utilizat pentru alte lucruri. Acest tip de politică poate, de asemenea, să aibă un beneficiu accelerat, care poate contribui la acoperirea costurilor pentru boala critică, terminală sau cronică sau îngrijirea la domiciliu. Cu toate acestea, dacă sunteți medical neasigurabil, atunci pensia poate fi ruta mai sigură.

• Protecție împotriva inflației. O opțiune de plată a pensiilor care oferă o creștere a costului vieții în fiecare an este în valoare de mult mai mult decât una care nu. Puterea de cumpărare a pensiilor fără această caracteristică se va diminua în mod constant în timp, deci cei care optează pentru această cale trebuie să fie pregătiți să-și reducă nivelul de trai în viitor sau altfel să își completeze veniturile din alte surse.

• Considerații privind planificarea imobiliară. Dacă doriți să lăsați o moștenire pentru copii sau alți moștenitori, atunci o anuitate este în afara. Plățile din aceste planuri încetează întotdeauna la moartea fie a pensionarului, fie a soțului / soției, în cazul în care a fost aleasă o opțiune de beneficiu pentru soț. În cazul în care plata pensiei este în mod clar cea mai bună opțiune, atunci o parte din acel venit ar trebui să fie deviată într-o poliță de asigurare de viață sau să furnizeze corpul unui trust.

Planurile de pensionare și contribuțiile definite

Cu un plan de contribuții definite, aveți mai multe opțiuni atunci când vine timpul să închideți ușa biroului.

• Lăsați In. Ai putea lăsa planul intact și banii tăi unde este. De fapt, puteți găsi firma care vă încurajează să faceți acest lucru. Dacă da, activele dvs. vor continua să crească cu amânare până când le veți scoate. În conformitate cu regulile de distribuție minimă cerute de IRS, trebuie să începeți retrageri după ce atingeți vârsta de 70½ ani. Cu toate acestea, pot exista excepții dacă sunteți încă angajat de companie în anumite condiții.
• eșalonată. Dacă planul dvs. o permite, puteți crea un flux de venit, folosind plăți în rate sau o anuitate de venit - un fel de aranjament de salarizare pe tot parcursul vieții dvs. de pensionare. Dacă anuiți, rețineți că cheltuielile implicate ar putea fi mai mari decât cu un IRA.
• Răsturnați. Puteți să vă răsturnați fondurile de 401 (k) către un IRA tradițional, în care activele dvs. vor continua să crească impozitul amânat. Un avantaj de a face acest lucru este că veți avea probabil mai multe opțiuni de investiții. Puteți converti apoi unele sau toate cele IRA tradiționale într-un IRA Roth. Puteți să vă răsturnați, de asemenea, peste 401 (k) direct într-un IRA Roth. În ambele cazuri, deși veți plăti impozite pe suma pe care o efectuați în acel an, toate retragerile ulterioare de la Roth IRA vor fi scutite de taxe. În plus, nu este necesar să faceți retrageri de la Roth IRA la vârsta de 70 de ani sau, de fapt, în orice moment al vieții.
• Suma forfetară. Ca și în cazul unui plan de beneficii determinate, puteți să vă luați banii într-o sumă forfetară. Puteți să o investiți pe cont propriu sau să plătiți facturi, după ce ați plătit impozitele pe distribuție. Rețineți că distribuirea sumelor forfetare ar putea să vă aducă o cotă de impozitare mai mare, în funcție de mărimea distribuției.