Nimănui nu îi plac taxele, dar raportarea fiscală este o parte inevitabilă și inevitabilă a investiției. Stabilirea bazei dvs. de cost pentru stocuri este un exercițiu ușor frustrant, dar destul de simplu. Baza dvs. de cost este prețul pe care l-ați plătit pentru fiecare acțiune, inclusiv comisioanele de vânzare, ajustate pentru acțiuni corporative, cum ar fi împărțirea acțiunilor, fuziunile și plățile dividendelor. Dacă ați păstrat înregistrări bune, matematica nu este prea dificilă. Dacă cumpărați obligațiuni, imaginea este substanțial mai complexă.

Cele 12 nuanțe de gri
Determinarea obligației fiscale asupra exploatațiilor obligatorii necesită navigarea unei serii de întrebări. Prima este "ce este data achiziției?" Aceasta contează pentru că va determina dacă câștigurile vor fi tratate ca câștiguri pe termen scurt sau pe termen lung. Câștigurile pe termen scurt sunt impozitate cu o rată mai mare decât câștigurile pe termen lung.

Data achiziției este de asemenea importantă deoarece, pentru câștigurile pe termen lung, există reguli diferite pentru determinarea datoriei fiscale pe baza datei de cumpărare. Titularii de obligațiuni care efectuează achiziții după 1 ianuarie 2014 vor avea cel mai ușor timp pentru a determina datoria lor fiscală, 2008 impune societăților de brokeraj să urmărească baza de cost a obligațiunilor vândute după acea dată. Atunci când acești investitori își vând participațiile, societatea de brokeraj îi va trimite o copie a formularului 1099-B, care va include baza costului achiziției, data cumpărarea, prețul de vânzare și data vânzării.

Următoarea sarcină este să se determine dacă obligațiunea este "impozabilă sau scutită de impozit?" Aceasta contează pentru că, generate de obligațiuni scutite de taxe nu este supusă taxelor ion, orice câștiguri de capital sunt supuse impozitului pe venit federal.

Pentru obligațiunile achiziționate între 1993 și 2013, procesul este considerabil mai complex. După ce au răspuns la primele două întrebări, investitorii trebuie, de asemenea, să determine dacă obligațiunea a fost cumpărată cu o reducere, pentru o primă sau la par. Grilele de mai jos oferă informații despre datoria fiscală rezultată pentru statutul corespunzător.

Obligațiuni impozabile

Obligațiuni impozabile	Bazele de cost dacă sunt păstrate până la scadență	Bazele de cost dacă sunt vândute înainte de scadență
Achiziționate la par	confirmarea dvs. comercială.	Prețul inițial de cumpărare menționat în confirmarea dvs. comercială. Dacă este vândut înainte de scadență la un preț mai mare decât prețul de cumpărare, diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare este tratată ca un câștig de capital.
Achiziționat la primă	Prețul inițial de cumpărare indicat în confirmarea dvs. comercială, presupunând că nu ați ales să amortizezi prima pe durata de viață a obligațiunii.	Prețul inițial de cumpărare indicat în confirmarea dvs. comercială, presupunând că nu ați ales să amortizați prima pe durata de viață a obligațiunii.
Achizitionat cu discount	Pretul initial de cumparare afisat pe confirmarea dvs. comert. Diferența dintre prețul de cumpărare și prețul par (care va fi plătit la scadență) este tratată ca dobândă.	Prețul inițial de cumpărare menționat în confirmarea dvs. comercială. Dacă este vândut înainte de scadență la un preț mai mare decât prețul de cumpărare, diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare este tratată ca un câștig de capital.

Obligațiuni scutite de taxe
Denumirea "scutită de taxe" este puțin înșelătoare. În timp ce veniturile generate de obligațiuni de acest tip sunt scutite de anumite impozite, există încă implicații fiscale potențiale implicate în achiziționarea și vânzarea de obligațiuni scutite de taxe. Graficul de mai jos oferă o prezentare generală a acestor implicații. Înainte de a cumpăra o obligațiune scutită de taxe, veți dori să luați în considerare aceste implicații, precum și să determinați dacă impozitul de stat, federal sau local va fi impus asupra oricărui venit generat de obligațiuni.

Obligațiunea scutită de taxe	Costul bazat dacă este păstrat până la scadență	Costul bazat dacă este vândut înainte de scadență
Achiziționat la par	Prețul inițial de cumpărare menționat în confirmarea dvs. comercială.	Prețul inițial de cumpărare menționat în confirmarea dvs. comercială.
Achiziționat la primă	Prețul inițial de cumpărare afișat în confirmarea dvs. comercială. Normele de impunere presupun amortizarea primei pe întreaga durată de viață a obligațiunii, ceea ce poate constitui o evoluție negativă în ceea ce privește impozitul pe venitul de stat, deoarece înseamnă că veți plăti impozitul pe venit mai mult decât dobândiți. Cu cât este mai mare prima pe care ați plătit-o, cu atât este mai mare obligația dvs. fiscală. După cum sa menționat anterior, atunci când o obligațiune este emisă la o reducere, o parte proporțională a discountului trebuie raportată ca venit în fiecare an până când obligațiunea ajunge la scadență. Atunci când obligațiunile sunt cumpărate cu o primă, o parte proporțională a primei este dedusă din impozit în fiecare an. De exemplu, dacă 100 de obligațiuni sunt achiziționate pentru o cheltuială totală de 118.000 $ și deținute timp de 18 ani (până la scadență), 1.000 $ pot fi deduse în fiecare an. Rețineți că nu este necesar să se amortizeze niciuna dintre prime în anul în care a fost cumpărat obligațiunea. Deducerile pot începe în orice an fiscal. Rețineți că există mai multe complicații suplimentare care trebuie luate în considerare. Dacă alegeți să deduceți prima pentru o singură obligațiune, amortizarea primei pentru toate celelalte obligațiuni similare trebuie să aibă loc în același program. De asemenea, costul bazat pe obligațiuni trebuie redus cu o sumă echivalentă. Alternativ, în cazul în care nu se deduc prime, se poate solicita o pierdere de capital atunci când obligațiunile sunt răscumpărate la scadență sau vândute pentru o pierdere.	Pentru a determina baza costurilor, trebuie mai întâi să determinați randamentul până la maturitatea obligațiunii. Dacă ați salvat confirmarea comerțului de la efectuarea achiziției inițiale, va fi afișată această informație. Următorul pas este de a determina perioadele de angajamente care încep la momentul cumpărării obligațiunii și se termină la maturitate.Fiecare perioadă nu poate depăși doisprezece luni în lungime. În consecință, trebuie calculată valoarea primei care trebuie amortizată pentru o anumită perioadă. Aceasta se face prin înmulțirea prețului de achiziție ajustat la începutul perioadei de angajamente cu randamentul până la scadență și apoi scăderea valorii din dobânda calificată declarată pentru perioada respectivă. Rețineți că prețul de achiziție ajustat la începutul primei perioade de angajare este același cu baza costurilor. După calcularea amortizării inițiale, baza costurilor este redusă cu valoarea primei de obligațiuni amortizate anterior. Pentru a vedea un exemplu al acestui calcul, consultați Bonds Premium: Probleme și oportunități.
Achizitionat cu discount	Baza de cost este pretul initial de cumparare listat in confirmarea comertului. Diferența dintre prețul de cumpărare și prețul par (care va fi plătit la scadență) este tratată ca dobândă.	Baza de cost este prețul inițial de cumpărare menționat în confirmarea dvs. comercială. Dacă este vândut înainte de scadență la un preț mai mare decât prețul de cumpărare, diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare este tratată ca un câștig de capital.

O răsplată adăugată
Exemplele de mai sus se bazează pe presupunerea că ați achiziționat participațiile într-o singură tranzacție și ați vândut toate exploatațiile la o dată ulterioară într-o singură tranzacție. Dacă efectuați mai multe achiziții, va trebui să țineți evidența lotului pe care îl vindeți pentru a determina cu precizie prețul de achiziție și câștigul sau pierderea de capital rezultată. Din punctul de vedere al înregistrării, cea mai simplă alegere este să faceți achiziția într-o singură tranzacție. Din perspectiva prețurilor, cumpărarea la par este cea mai simplă alegere.

Mai vechi este chiar mai greu
Obligațiunile achiziționate înainte de 1993 pot face obiectul unor reguli diferite. Legile fiscale s-au modificat de mai multe ori de-a lungul anilor, astfel încât este posibil să fie necesară o săpătură în vederea stabilirii unei metodologii adecvate pentru stabilirea bazei de cost și a datoriei fiscale.

Linia de fund
În mod clar, determinarea răspunderii fiscale pentru obligațiuni poate fi o provocare semnificativă. În viitor, firmele de brokeraj vor furniza toate informațiile de care veți avea nevoie pentru a face calculele corespunzătoare. Deținerea unei înregistrări bune este critică, deci este important să salvați confirmările comerciale și să le păstrați organizate. Dacă totul pare a fi prea greu, sau matematica este puțin prea implicată pentru gusturile dvs., angajați întotdeauna un contabil pentru a vă ajuta.